Romania a reușit o tranzacție financiară internațională de amploare

Ministerul Finanțelor a anunțat vineri finalizarea uneia dintre cele mai mari emisiuni de obligațiuni efectuate de România în ultimii ani. În ciuda contextului geopolitic dificil și a costurilor ridicate de împrumut, statul român a reușit să atragă peste 4,7 miliarde de euro de pe piețele externe, după ce cererea a depășit de aproape trei ori suma disponibilă, atingând peste 14 miliarde de euro. Potrivit sursei newsbv.ro, această cerere ridicată demonstrează încrederea crescândă a investitorilor globali în economia românească. La această tranzacție au participat mai mult de 240 de entități financiare.

Tranzacția a fost realizată în trei tranșe: două în dolari și una în euro. S-a vândut o sumă de 2 miliarde de USD cu maturitate în 5 ani, la o dobândă anuală de 5,75% și un randament de 5,772%. O altă tranșă de 1,75 miliarde de USD a fost emisă cu maturitate în 10 ani, având o dobândă anuală de 6,625% și un randament de 6,642%. În final, statul a vândut 1,5 miliarde de euro prin redeschiderea uneia dintre serii, cu scadență în iulie 2039, la o dobândă de 6,75% și un randament de 6,530%. Ministerul Finanțelor a punctat că această emisiune contribuie atât la acoperirea necesarului de finanțare al statului, cât și la consolidarea rezervelor valutare.

Investitorii din întreaga lume și-au arătat interesul pentru obligațiunile României, fondurile de investiții private dominând subscrierile, acoperind până la 80% din alocări pentru tranșele în dolari. Distribuția geografica a investitorilor a fost condusă de Europa de Vest, urmând America de Nord, Orientul Mijlociu și regiunea Asia-Pacific. Pentru obligațiunile în USD pe 5 ani, 68% din subscrieri au venit din Europa de Vest și 25% din America, în timp ce pentru cele pe 10 ani, 70% a provenit din Europa de Vest și 21% din America. La seria în euro, 73% a fost din Europa de Vest, iar 16% din Europa Centrală și de Est.

Deși costurile de finanțare s-au micșorat ușor, ele rămân încă ridicate. România a reușit să obțină condiții mai favorabile, reducând marjele de risc cu 40 de puncte de bază față de nivelul pieței, dar în cazul tranșelor în dolari, țara a obținut chiar prime negative, ceea ce înseamnă că s-a împrumutat sub nivelul cerut în piața secundară. Potrivit ministrului Finanțelor, Alexandru Nazare, succesul emisiunii reflectă încrederea investitorilor în economia românească, în special după adoptarea primului pachet de măsuri fiscale. Acest proiect a fost intermediat de un consorțiu format din cele mai importante bănci internaționale, printre care BofA Securities, Citigroup, Erste Group, J.P. Morgan, Raiffeisen Bank International și Societe Generale.